Тренды DeFi в 2022: растущий интерес, регулирование и новые роли для DAO, DEX, NFT и игр
____
_____
- Люди начали искать альтернативные варианты походу в отделение банка для получения ссуд.
- Ожидается сдвиг в том, как мы меняем индустрию DeFi, чтобы лучше соответствовать ожиданиям инвесторов и регулирующих органов.
- В следующем году DAO могут быть еще сильнее вовлечены в DeFi.
- В 2022 году мы можем увидеть несколько новых торговых пар и доходных продуктов, связанных с NFT.
- «Плавная интеграция» DeFi и игр на основе блокчейна.
- В следующем году мы можем стать свидетелями увеличения интероперабельности между DEX.
Сектор децентрализованного финансирования (DeFi) сильно вырос в 2021 году, способствуя росту более широкого рынка криптовалют. В настоящее время его общая стоимость составляет более 200 миллиардов долларов США, по сравнению с 22 миллиардами долларов США на 1 января.
В беседе с Cryptonews.com, представители сектора сказали, что ожидают рост и в 2022 году. Они также считают, что в следующем году в различных подсекторах DeFi будет наблюдаться значительный рост, от ликвидности майнинга и Yield Farming до децентрализованных автономных организаций (DAO), децентрализованных бирж (DEX) и невзаимозаменяемых токенов (NFT).
Тем не менее, комментаторы подозревают, что в 2022 году мы, наконец, увидим принятие закона, который напрямую касается DeFi, хотя большинство из них также заявляют, что это будет плюсом для сектора, открывая его для основного интереса и инвестиций.
Постоянный рост, новые типы пользователей
На момент написания статьи на рынке криптовалют в настоящее время наблюдается спад. Возникает неизбежный вопрос: сможет ли DeFi действительно поддержать рост в следующем году?
«В 2021 году COVID-19 по-прежнему влиял на нашу повседневную жизнь и способность зарабатывать на жизнь, а также открылся глобальный торговый/финансовый рынок после ненормального 2020 года. В результате большинство людей начали искать альтернативные варианты отделению банка для получения ссуд и альтернативных активов для инвестирования с целью диверсификации от традиционных вложений в акции/облигации», – сказал Брэд Ясар, генеральный директор EQIFI, децентрализованного протокола для совместного кредитования, заимствования и инвестирования.
Как объясняет Ясар, эта макроэкономическая ситуация открыла большую часть общественности для криптоактивов и децентрализованных финансовых продуктов, которые отличаются от традиционных решений. Результатом стал значительный рост DeFi и капитализации рынка криптовалют, и эта тенденция, по мнению Ясара, сохранится в 2022 году за счет увеличения участия традиционных финансовых институтов.
«По мере того как более традиционные банковские и финансовые учреждения понимают, что они могут расти быстрее и более эффективно обслуживать клиентов, приняв некоторые принципы DeFi, мы ожидаем увидеть более широкое внедрение и дальнейший рост DeFi», – сказал он Cryptonews.com.
Точно так же соучредитель Swarm Markets Тимо Лехес ожидает, что новые типы активов, четкость регулирования, институциональное одобрение и более низкие транзакционные издержки повысят массовое внедрение DeFi в следующем году.
«Добавление в блокчейн большего количества реальных активов и финансовых продуктов, таких как ценные бумаги, значительно расширит экосистему DeFi, привлекая больше инвесторов и трейдеров. DeFi предлагает больше возможностей, чем традиционные рынки, для получения дохода от более широкого набора типов активов и дает людям большую автономию для создания богатства», – сказал он.
Другие отраслевые деятели ожидают, что в 2022 году DeFi откроется для криптовалютных компаний. Генеральный директор и соучредитель AllianceBlock Рашид Аджаджа утверждает, что его личный опыт показывает, что традиционные игроки и институциональные организации все больше интересуются получение доступа к DeFi.
«Недавно проведенный CoreData опрос показал, что 7 из 10 консультантов по вопросам благосостояния говорили с клиентами о криптоактивах, в то время как опрос Goldman Sachs показал, что примерно 15% семейных офисов во всем мире имеют некоторое влияние на криптовалюту, чего не было несколько лет назад», – сказал он Cryptonews.com.
Регулирование DeFi станет реальностью в 2022
Аджаджа также отмечает, что сейчас одним из самых больших препятствий для организаций является регулирование. К счастью, в 2022 году мы станем свидетелями прогресса на этом фронте с разных точек зрения: правила DeFi, предсказанные на 2021 год, наконец, станут реальностью в следующем году.
«В рамках DeFi [знай своего клиента, KYC], [борьбы с отмыванием денег, AML] и проверками международных законов помогут увеличить институциональную уязвимость в предстоящем году. Механизм международных нормативных требований AllianceBlock позволяет традиционным организациям получать доступ к возможностям в DeFi в соответствии с требованиями международных проверок», – сказал он.
Тимо Лехес также согласен с тем, что регулирование будет ключевым в 2022 году, поскольку лица, несущие фидуциарную ответственность, просто не могут получить доступ к DeFi через нерегулируемые платформы и сервисы.
«Хорошая новость заключается в том, что некоторые ведущие юрисдикции, такие как Германия, уже привели криптоактивы в соответствие с существующими законами о ценных бумагах. Предприниматели, стремящиеся создать проекты DeFi, которые привлекают этот второстепенный капитал, могут найти там возможности», – сказал он.
В частности, по оценкам Лехеса, регуляторы будут активнее действовать в следующем году, после 2021 года, когда они все чаще приходили к дискуссии и обсуждению регуляторных последствий DeFi. Он также предполагает, что некоторым может быть полезно последовать примеру регулирующего органа Германии BaFin, который выпустил четкое руководство по регулированию криптоактивов в поправке к Закону о банковской деятельности Германии в 2020 году.
«По мере того как в 2022 году разговор о регулировании криптовалюты переходит в действие, мы ожидаем увидеть сдвиг в том, как мы изменяем индустрию DeFi, чтобы лучше соответствовать ожиданиям инвесторов и регулирующих органов», – сказал он.
Рашид Аджаджа ожидает, что предстоящее в ЕС Регулирование рынков криптоактивов (MiCA) будет иметь серьезные последствия для сектора DeFi. Он также указывает на усиление контроля со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США и правительства США, которым потребуются протоколы и платформы для значительного улучшения их соответствия требованиям.
«Для того, чтобы сектор DeFi отвечал этим требованиям и действительно ощущал преимущества более четких руководств, необходимы эффективное международное соответствие нормативным требованиям и рамки KYC/AML. Традиционные и децентрализованные биржи нуждаются в этих решениях, которые помогут обеспечить соответствующий выход к ценным цифровым активам», – сказал он.
Для директора DappRadar Драгоша Дуницы регуляторные проблемы, с которыми столкнется DeFi в 2022 году, могут быть существенными, но у сектора есть все возможности для их решения.
«Я думаю, что сектор DeFi сделает все возможное, чтобы узаконить себя и стать настоящим конкурентом CeFi [централизованное финансирование]», – сказал он Cryptonews.com.
Фактически, Дуница говорит, что рост DeFi в 2022 году будет таким, что правительства могут начать развертывание своих собственных платформ и инициатив, как только будет урегулирована нормативная база. «Такие вещи, как универсальный базовый доход (UBI), были на слуху в течение многих лет, и блокчейн и криптовалюта могут решить проблемы распределения и справедливости», – добавил он.
NFT, DAO, GameFi, майнинг ликвидности, совместимость с DEX
Предполагая, что сектор DeFi сможет преодолеть возрастающие нормативные препятствия в 2022 году, он сможет извлечь выгоду из предложения растущего ассортимента продуктов для инвесторов. Первым в этом списке будут продукты с невзаимозаменяемыми токенами.
«В 2022 году NFT будут развиваться, чтобы представлять активы с внутренней стоимостью, и благодаря возможности составления DeFi мы увидим несколько интересных торговых пар и продуктов, приносящих доход», – сказал Тимо Лехес.
Лехес добавляет, что он ожидает увидеть NFT для ценных бумаг, таких как акции компаний или даже Конституция США в 2022 году.
Фактически, Конституция США попала в заголовки газет в 2021 году, когда DAO собрала криптовалюту на сумму более 40 миллионов долларов США для покупки одной из немногих уцелевших копий. И Лехес также ожидает, что в следующем году DAO будут все активнее участвовать в DeFi.
«Мы ожидаем увидеть DAO, защиту инвесторов и [расширение] сферы финансовой деятельности наряду с DeFi и NFT, которые станут ключевой темой для криптовалюты в 2022 году. Увеличение объема того, что может быть выполнено с помощью смарт-контрактов, значительно расширит возможности в криптовалюте и DeFi в следующем году и далее», – добавил он.
Соло Сисей, главный операционный директор и соучредитель социальной площадки Calaxy, также предсказывает рост участия в DAO в качестве тенденции 2022 года.
«DAO – это не только полезное средство для справедливого принятия решений, они также могут служить эффективным механизмом для разгрузки риска среди пула членов сообщества. Подобно структурированным кредитным механизмам, объединение рисков этого типа создаст возможности для инвесторов пассивно подвергаться риску определенного типа», – сказал он Cryptonews.com.
Одной из самых успешных историй года в сфере криптовалют стала Axie Infinity, число активных пользователей в день выросло с 38 000 в апреле до 2,7 миллионов в середине ноября. Этот рост игр на основе блокчейнов, вероятно, спровоцирует параллельный рост в GameFi, причем DeFi, очевидно, играет в этом большую роль.
«Как мы уже видели сквозь призму [децентрализованных приложений], таких как Axie Infinity и Alien Worlds, мы ожидаем увидеть дальнейшее развитие геймифицированных финансовых децентрализованных приложений и механики игры для заработка. Геймификация DeFi привела к рекордно высоким показателям пользователей, которые в октябре превысили 2 миллиона активных кошельков», – сказал Драгош Дуница.
Он ожидает, что в 2022 году произойдет «плавная интеграция» DeFi и игр на основе блокчейнов, что создаст пространство, которое будет расширяться благодаря обещанию предоставить «пользователям веселый и полезный опыт».
Еще две области, которые могут стать более важными в следующем году, – это майнинг ликвидности и yield farming. По крайней мере, так прогнозирует Рашида Аджаджи. Он говорит, что обеспечение ликвидности чрезвычайно важно для здоровой работы DEX, хотя в настоящее время оно сдерживается угрозой непостоянных потерь (когда провайдеры рискуют потерять часть своих первоначальных инвестиций из-за ценовых изменений).
«Снижение непостоянных потерь необходимо для развития майнинга ликвидности. Разрабатываются новые формулы для автоматических маркет-мейкеров, которые сокращают непостоянные убытки, и результаты выглядят многообещающими», – пояснил он.
Аджаджа также считает, что в 2022 году улучшится взаимодействие между DEX, что, в частности, жизненно важно для повышения ликвидности.
«Облегчение взаимодействия и возможность торговать между DEX в разных цепочках имеет решающее значение для следующего этапа DeFi. Дальнейшие инновации, направленные на снижение рисков для пользователей и улучшение [пользовательского опыта] и [пользовательского интерфейса], сделают процессы на DEX более плавными», – добавил он.
Хотя приведенные выше прогнозы охватывают широкий спектр того, что может произойти с DeFi в 2022 году, все же стоит отметить, что этот сектор все еще находится в зачаточном состоянии и быстро растет. Таким образом, самое интересное в следующем году – это не столько то, что предсказывалось, сколько то, что не было предсказано.
