Корреляция криптовалют – как зарабатывать с её помощью?

Корреляция криптовалют относится к взаимосвязи между различными цифровыми активами на рынке криптовалют. В этой статье мы подробно расскажем об этом явлении и рассмотрим стратегии использования корреляций для принятия прибыльных решений в криптосреде.

Определение и описание корреляции криптовалют

В сфере криптовалют корреляция является важной концепцией, определяющей взаимосвязь между различными цифровыми активами. По сути, этот показатель измеряет, как активы движутся относительно друг друга.

Важность изучения и знания заключается в ее способности помочь диверсифицировать портфель. Кроме того, можно более успешно управлять рисками и отслеживать потенциальные торговые возможности. Когда активы сильно коррелированы, они имеют тенденцию двигаться в одном направлении, открывая возможности для стратегического распределения портфеля. Также и наоборот, низкие или отрицательные корреляции могут быть полезны для снижения риска за счет распределения инвестиций между активами, которые не движутся одновременно и в одном направлении, тем самым снижая волатильность портфеля.

Типы корреляций: положительные, отрицательные и некоррелированные активы

• Положительная корреляция

Она происходит, когда две или более криптовалюты имеют тенденцию двигаться в одном направлении. Например, когда цена Биткоина вырастет, другие криптовалюты, такие как Ethereum или Litecoin, также могут иметь тенденцию к росту. Положительная корреляция может указывать на рыночные паттерны и коллективные настроения среди инвесторов.

• Отрицательная корреляция

Ситуация обратная – отрицательная корреляция означает движение активов в противоположных направлениях. Если цена биткоина растет, в то время как стоимость другой криптовалюты падает, они демонстрируют отрицательную корреляцию. Эти отношения менее распространены, но могут предоставить ценные возможности хеджирования.

• Некоррелированные активы

Некоторые криптовалюты могут не иметь четкой корреляции с другими. Эти некоррелированные активы могут вести себя независимо, предоставляя уникальные возможности для диверсификации и управления рисками в портфеле.

Что влияет на корреляцию криптовалют

Несколько факторов способствуют корреляциям, что помогает отследить их на рынке криптовалют.

Настроения рынка и новости. Новостные события, изменения в законодательстве, технологические достижения или настроения рынка могут сильно влиять на то, как различные криптовалюты движутся по отношению друг к другу. Позитивные новости о конкретной криптовалюте могут положительно повлиять на других участников рынка.

Рыночная капитализация и ликвидность. Размер и ликвидность криптовалюты могут влиять на ее корреляцию с другими криптовалютами. Более крупные и более ликвидные активы, такие как Биткоин, часто задают тон всему рынку и могут демонстрировать более высокую корреляцию с другими криптовалютами.

Технологические сходства и варианты использования. Криптовалюты, имеющие технологическое сходство или обслуживающие схожие варианты использования, могут демонстрировать более высокую корреляцию из-за общей динамики рынка и целевой аудитории.

Как заработать на корреляции криптовалют

Одной из фундаментальных стратегий использования корреляции криптовалют является диверсификация.

Стратегически распределяя инвестиции между коррелирующими активами, инвесторы могут эффективно распределять риски. Однако важно отметить, что, хотя диверсификация может в некоторой степени снизить риск, она не устраняет его полностью. При построении диверсифицированного портфеля инвесторы должны тщательно учитывать корреляции между активами. Активы с высокой положительной корреляцией могут одинаково менять стоимость во время колебаний рынка, ограничивая эффективность диверсификации.

Стратегии хеджирования для снижения рисков на взаимосвязанных рынках

Хеджирование предполагает открытие позиций, которые компенсируют потенциальные потери в случае неблагоприятного движения цен. На коррелирующих рынках инвесторы могут использовать такие стратегии для снижения рисков. Например, если инвестор владеет значительной позицией с определенной криптовалютой, он может открыть короткую позицию по другому активу с отрицательной корреляцией, чтобы застраховаться от потенциальных потерь.

Хотя хеджирование может снизить риск убытков, крайне важно оценить затраты и сложности, связанные с этими стратегиями.

Где использовать корреляции в трейдинге

Парная торговля

Эта стратегия предполагает одновременную покупку одной криптовалюты и продажу другой с исторически высокой корреляцией. Когда корреляция ослабевает или отклоняется от своей обычной модели, трейдеры могут извлечь выгоду из ценового расхождения, открывая длинную позицию по недооцененному активу и короткую позицию по переоцененному. Парная торговля во многом зависит от выявления и извлечения выгоды из неправильных оценок, вызванных временными нарушениями корреляции.

Арбитраж

Криптовалютный арбитраж предполагает использование различий в ценах одного и того же актива на разных биржах или использование различий в ценах между коррелирующими активами. Например, если Биткойн торгуется по более высокой цене на одной бирже по сравнению с другой, трейдеры могут покупать на бирже с более низкой ценой и продавать на бирже с более высокой ценой, чтобы получить прибыль от разницы. Аналогичным образом, выявление неверных оценок между коррелирующими активами может предоставить возможности для арбитража.

Реальные ситуации влияния корреляции

В истории наблюдений за поведением на рынке существует немало примеров, когда корреляция сильно влияла на

Пандемия COVID-19 и реакция рынка

Этот пример касается не только криптопространства, но и всего глобального рынка. Вспышка пандемии COVID-19 в 2020 году привела к массовой распродаже на рынке по всему миру. В этот период резко возросла корреляция между, казалось бы, несвязанными активами, такими как акции, сырьевые товары и даже криптовалюты. Повышенное неприятие риска инвесторами привело к поиску безопасной области. Это заставило различные типы активов двигаться одновременно, подчеркивая влияние экстремальных рыночных условий на корреляции.

Доминирование биткоинов и корреляция альткоинов

Как и на традиционных рынках, доминирование Биткоина на рынке криптовалют часто коррелирует с движением альткоинов. Такая особенность BTC может даже влиять на более широкий рынок, в результате чего альткоины демонстрируют сильную положительную корреляцию с движениями цен биткоинов. Этот пример демонстрирует, как производительность Биткоина может существенно повлиять на оценку и модели торговли других криптовалют.

Корреляция стейблкоинов и стабильность рынка

Стейблкоины, представляющие собой криптовалюты, привязанные к стабильному активу, такому как доллар США, часто демонстрируют сильную отрицательную корреляцию с более волатильными криптовалютами. Во времена рыночной неопределенности или медвежьих тенденций инвесторы склонны переводить средства в стейблкоины, что приводит к усилению отрицательной корреляции между стейблкоинами и другими криптовалютами.

Инструменты и методы анализа корреляций

Статистические методы и индикаторы измерения корреляций

• Коэффициенты корреляции. Статистические показатели, такие как коэффициент корреляции Пирсона, количественно определяют силу и направление связи между двумя криптовалютами. Он предоставляет числовое значение в диапазоне от -1 до 1, где -1 представляет собой идеальную отрицательную корреляцию, 1 означает идеальную положительную корреляцию, а 0 означает отсутствие корреляции.
• Скользящие корреляции. Изучение корреляций на разных временных интервалах с помощью скользящих корреляций помогает оценить, как развиваются отношения между криптовалютами. Этот метод особенно полезен для выявления изменяющейся динамики рынка.
• Кросс-корреляционный анализ. Он оценивает, как задержка между движениями различных криптовалют влияет на их корреляцию. Анализ взаимной корреляции помогает понять взаимосвязь опережения и запаздывания и потенциальные закономерности прогнозирования.

Использование корреляционных матриц и тепловых карт для визуального анализа

Матрицы корреляции представляют собой комплексный обзор корреляций между несколькими криптовалютами одновременно. В каждой ячейке матрицы отображается коэффициент корреляции между двумя активами, что позволяет инвесторам быстро выявить закономерности и взаимосвязи между различными криптовалютами.

Визуальное представление корреляционных матриц в виде тепловых карт предлагает интуитивно понятный способ интерпретации корреляций. Цветовые градиенты указывают на силу корреляций, что упрощает идентификацию сильно коррелированных, слабо коррелированных или обратно коррелированных активов.

Платформы и ресурсы для отслеживания корреляций в режиме реального времени

• Криптовалютные биржи. Некоторые биржи предлагают встроенные инструменты и функции, отображающие корреляцию между криптовалютами. Эти инструменты предоставляют пользователям данные о корреляциях в режиме реального времени, что позволяет своевременно принимать решения.
• Аналитические платформы. Специализированные аналитические платформы и поставщики финансовых данных предлагают инструменты для мониторинга корреляции криптовалют. Эти платформы часто предоставляют расширенные инструменты построения графиков и анализа, позволяющие пользователям визуализировать и отслеживать корреляции на разных временных интервалах.
• API и службы данных. Интерфейсы прикладного программирования (API) и службы данных предоставляют разработчикам и трейдерам доступ к реальным и историческим данным о криптовалюте, включая данные корреляции. Эти API можно интегрировать в торговые алгоритмы или специальные инструменты анализа.

Возможные проблемы и риски стратегий

Далее мы предоставили список явлений, которых стоит избегать, если вы основываете свою работу на корреляциях.

1. Не следует слишком полагаться на исторические данные. Используя исключительно прошлые корреляции без учета изменения динамики рынка или фундаментальных сдвигов в криптоландшафте, можно привести к дезинформированным решениям.
2. Не путайте корреляцию и причинно-следственную связь. Предположение о том, что высокая корреляция подразумевает причинно-следственную связь между активами, может ввести в заблуждение. Корреляции могут резко измениться без четких причин, что приведет к неожиданным результатам.
3. Оценивайте риск ложных сигналов. Корреляции могут быть временными или случайными, что приводит к ложным сигналам для принятия торговых решений. Крайне важно различать краткосрочные колебания и долгосрочные корреляции, чтобы избежать реактивной торговли.

Рыночные условия, при которых корреляция может нарушиться

В периоды крайней волатильности рынка или резких движений цен корреляция между криптовалютами может нарушиться. Этот пробой может произойти из-за панических продаж, неожиданных новостей или рыночных манипуляций, что приводит к разнонаправленным движениям цен.

Рыночные потрясения и события «черного лебедя», нормативные изменения, нарушения безопасности или глобальные экономические кризисы, могут нарушить корреляции. Форс-мажоры и прочие непрогнозируемые случаи могут существенно повлиять на весь рынок, вызывая отклонение корреляций от исторических норм.

Внедрение инновационных технологий или появление новых рыночных тенденций могут изменить динамику между криптовалютами, что приведет к сдвигам в корреляциях по мере изменения предпочтений инвесторов.

Как управлять неожиданными событиями в торговле, основанной на корреляции

• Используйте стратегии снижения рисков. Внедряйте методы управления рисками, такие как ордера стоп-лосс, размер позиций и диверсификация, чтобы смягчить потенциальные потери в периоды рыночных потрясений или когда корреляции неожиданно нарушаются.
• Непрерывно мониторьте информацию и адаптируйтесь. Будьте бдительны и регулярно отслеживайте корреляции, адаптируя торговые стратегии на основе рыночных условий в реальном времени, а не полагаясь исключительно на исторические данные.
• Проводите стресс-тесты и анализ сценариев, чтобы оценить надежность стратегий, основанных на корреляции, в различных рыночных условиях. Это помогает подготовиться к неожиданным событиям и их потенциальному влиянию на корреляции.

Решение проблем и рисков, связанных с корреляционной торговлей на рынке криптовалют, требует сбалансированного подхода, сочетающего тщательный анализ, стратегии управления рисками и гибкость для адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям. Осознание ограничений и неопределенностей, присущих стратегиям, основанным на корреляции, имеет решающее значение для инвесторов, стремящихся эффективно использовать корреляции, минимизируя при этом потенциальные риски.

FAQ

С какими активами коррелирует биткоин?

Большинство монет с крупной капитализацией будет зависеть от стоимости BTC. Гораздо сложнее найти актив, который не так сильно коррелирует с главной криптовалютой – обычно это довольно маленькие криптоактивы.

Почему так много криптовалют зависят от биткоина?

Это связано с его популярностью. Находясь во главе всех криптоактивов, больше всего доверия зачастую вызывает именно биткоин. По этой же причине он используется для обмена многих торговых пар и в целом имеет более широкую сферу применения, а также считается самым безопасным.