Будущее Криптовалют: Есть ли Оно?

Рынок криптовалют начал зарождаться более десяти лет назад. С момента создания Биткоина в 2009 году вся отрасль захватила внимание многих, все это время она лишь набирала силу. Теперь же можно с уверенностью сказать, что она сама по себе может влиять на финансовый ландшафт. Поэтому, чтобы определить, какое будущее у криптовалют, становится обязательным тщательно исследовать современное положение дел и самые вероятные прогнозы, чему и посвящена данная статья.

Криптовалюта сегодня

На ситуацию сегодняшнего положения на рынке серьезно повлияли события, известные под названием «криптозима». Эта ситуация в финансовой сфере криптоактивов, обусловленная длительным упадком на рынке. Последний такой период принято отсчитывать после пиковых значений стоимости Биткоина осенью 2021 года. Весь 2022 год уже ассоциировали с упадком, поскольку рынок показывал слабые положительные тенденции.

Еще больший урон индустрии нанесло падение и банкротство крупной биржи FTX. Серьезные ошибки ее основателя – Сэма Бэнкман-Фрида также повлияли на оценку BTC, Ethereum, Solana и других известных цифровых активов. В дальнейшем это сказалось на репутации всей криптосферы в контексте ее экономической надежности.

Последовала значительные переводы средств на децентрализованные платформы, которые не контролировались единолично человеком или институцией. Однако не стоит относиться к этому однозначно хорошо, поскольку сентябрь 2023 года принес самое крупное число похищенных средств мошенниками во всей сфере.

Стоит отметить, что последствия банкротства FTX – это не единственный кризис, с которым сейчас приходится справляться.

• Во-первых, в мире продолжается глобальный энергетический кризис, который спровоцировал рост цен на электроэнергию, что привело к увеличению эксплуатационных расходов для майнеров. Более того, возросшая сложность майнинга теперь требует значительно больших затрат энергии для генерации новых блоков, что еще больше истощает финансовые ресурсы майнеров.
• Во-вторых, политическая позиция Федеральной резервной системы США, реагирующая на повышенную инфляцию, привела к последовательному повышению ключевой процентной ставки. Такое развитие событий сделало дополнительные инвестиции менее привлекательными, что побудило крупных инвесторов покинуть крипторынок. Их медвежьи настроения очевидны, особенно в условиях уменьшающихся резервов биткоинов.
• Кроме того, более решительной и тревожной становится деятельность Комиссии по ценным бумагам и биржам США. За последние несколько месяцев она инициировала судебные разбирательства против крупнейших бирж на рынке США – Binance и Coinbase
• Правительственные препятствия стали огромной проблемой. Запрет Китая на все транзакции с криптовалютой, введение Индией 30-процентного налога на доходы от таких транзакций, рассмотрение Европейским Союзом запрета на майнинг и намерение России легализовать криптовалюту на строгих условиях — все это подчеркивает сохранение проблем с законодательным регулированием.

Наконец, ошибки, допущенные криптовалютными предприятиями, в частности эпизод, связанный с алгоритмической стабильной монетой TerraUSD (UST), нанесли серьезный удар по доверию к криптоиндустрии. Банкротства Celsius Network, Voyager Digital и Three Arrows Capital еще больше усугубили спад на рынке криптовалют.
Что происходит в 2023 году

Кризис FTX, по сути, соответствовал масштабам кризиса экосистемы Terra (LUNA), что привело к дальнейшему сокращению рынка криптовалют.

По мнению экспертов биржи Coinbase (которая, как мы помним, столкнулась с судебными исками от Комиссии по ценным бумагам США), кризис ликвидности, вызванный крахом FTX, продлит продолжительность криптозимы.
Однако с начала 2023 года тенденция скорее была положительной.

Несмотря на регуляторные битвы SEC и крупнейших криптобирж, рынок продолжает оставаться довольно стабильным. В целом, несмотря на то, что активного роста у самых известных активов не произошло, многие инвесторы ожидают бурный рост в ближайшее время. Прежде всего, все сильнее растут ожидания от ближайшего халвинга биткоина. Предположительно он произойдет в конце 2023 или в 2024 году, что вызовет сокращение вознаграждения за блок вдвое (“вполовину” – отсюда и название процесса от слова “half” – половина).

Все это может порождать вопросы – является ли криптовалюта деньгами будущего и чтоит ли ждет ли вообще криптовалюту будущее или провал?

Какое будущее ждет мировой рынок криптовалют?

За десять лет, прошедших с момента создания Биткойна, глобальный рынок криптовалют превратился из маргинальной концепции в процветающую экосистему с далеко идущими последствиями для финансового мира. Сейчас же многие задаются вопросом, есть ли будущее у криптовалют. Мы рассмотрели несколько факторов, которые будут сильно влиять на положение всей криптовалютной среды.

Нормативно-правовая база

Одним из важнейших факторов, влияющих на будущее рынка криптовалют, является регулирующий надзор. Правительства всего мира пытаются решить, как регулировать и интегрировать цифровые валюты в существующие финансовые системы. Достижение баланса между инновациями и безопасностью остается сложной задачей, но прогрессивная нормативно-правовая база может проложить путь к широкому внедрению.

Объем принятия

Переход от нишевого интереса к массовому признанию уже идет полным ходом. Крупные компании и финансовые учреждения внедряют технологию блокчейна и изучают способы интеграции криптовалют в свои операции. Такие инициативы, как Facebook Libra (теперь Diem) и цифровые валюты центральных банков (CBDC), свидетельствуют о более широкой тенденции к более цифровой финансовой экосистеме.

Технологическая инновация

Рынок криптовалют оказался рассадником инноваций не только с точки зрения валют, но и базовой технологии блокчейна. Смарт-контракты, децентрализованное финансирование (DeFi), невзаимозаменяемые токены (NFT) и другие приложения расширяют возможности цифровой сферы. Эти постоянные инновации, вероятно, будут способствовать дальнейшему росту и внедрению.

Зрелость рынка

По мере взросления рынка мы можем ожидать повышения стабильности и снижения волатильности. Это, вероятно, привлечет более широкий круг инвесторов, включая институциональных игроков, которые исторически осторожно относились к рискам, связанным с криптовалютами. Создание авторитетных бирж и кастодиальных решений будет играть решающую роль в этом процессе.

Совместимость и масштабируемость

Решение проблем совместимости и масштабируемости имеет решающее значение для долгосрочного успеха рынка криптовалют. Межсетевые решения и протоколы уровня 2 направлены на повышение эффективности и скорости транзакций, делая цифровые валюты более подходящими для повседневного использования.

Проблемы окружающей среды

Экологическая устойчивость стала важной темой обсуждения в криптовалютном сообществе. Механизмы консенсуса Proof-of-Work, лежащие в основе таких валют, как Биткоин, вызывают обеспокоенность по поводу потребления энергии. Переход к более экологичным механизмам консенсуса, таким как доказательство доли или изучение альтернативных источников энергии, будет иметь важное значение для решения этих проблем.

Глобальная экономическая неопределенность

Глобальный экономический ландшафт играет важную роль в формировании будущего рынка криптовалют. Такие факторы, как инфляция, девальвация валюты и геополитическая напряженность, могут повысить интерес к криптовалютам в качестве средства защиты от традиционных финансовых инструментов.

Безопасность и регулирование

По мере роста рынка растут и проблемы, связанные с безопасностью и регулированием. Угрозы кибербезопасности, мошенничество и мошеннические схемы остаются постоянными проблемами. Регулирующие органы продолжат совершенствовать свои подходы к защите инвесторов, одновременно допуская инновации.

Криптовалюта в России: перспективы

Будущее криптовалют в России заметно изменилось в течение 2023 года. Вступая в этот период еще сохранялось серьезное противостояние законодательной и исполнительной ветви власти в стране. Так, законодатели стремились еще больше расширить и улучшить правовое регулирование криптовалют в РФ. Однако Центральный банк РФ и его глава – Эльвира Набиуллина известны своим непринятием цифровых активов.

Отказавшись в целом от игнорирования этой части финансовой сферы, должного правового принятия мы пока так и не дождались. Федеральный закон 2020 года “О цифровых финансовых активах, цифровой валюте…” не претерпел изменений.

Что более примечательно – так это запуск собственной CBDC или цифровой валюты Центрального банка. В этом году России еще сильнее столкнулась с проблемой международных санкций, что потребовало быстро принять новые способы проведения оплат. Цифровой рубль запущен уже в тестовом режиме при поддержке нескольких банков. Предположительно, развитие собственной цифровой фиатной валюты и станет приоритетным путем развития для криптовалют.

Это важно, потому что Российская Федерация может не только открыть себе путь более свободной торговли со своими странами-партнерами (например, Китай, Индия и некоторые страны Африки). Репутационных успех может принести успешный запуск ранее других стран, в которых CBDC еще разрабатывается. Кроме того, это может дать пример и создать работающую дорожную карту для других стран СНГ. Например, тесный союзник РФ – Беларусь также заявляла о планах создания своей цифровой валюты.

Завершение

Будущее глобального рынка криптовалют – это захватывающая и сложная ситуация. Сейчас уже очевидно: криптовалюта – это будущее всей экономической сфера. Хотя проблемы и неопределенность остаются, потенциальные преимущества децентрализованной финансовой системы, основанной на цифровых технологиях, убедительны и их нельзя игнорировать.

Взаимодействие между технологическими инновациями, нормативно-правовой базой и более широкими экономическими силами, несомненно, определит путь в будущем. Поскольку рынок продолжает развиваться, крайне важно, чтобы заинтересованные стороны сохраняли бдительность, адаптивность и приверженность ответственному развитию этой изменяющей экосистемы.