Глобальные страховщики начинают инвестировать в криптовалюту
Согласно отчету Goldman Sachs Insurance Asset Management, глобальные страховщики стремятся поддерживать подход к инвестициям с учетом риска, с более высокими ассигнованиями на частный капитал, зеленые облигации и корпоративные кредиты среднего размера, а также на криптоактивы.
Опрос представляет мнения 328 директоров по инвестициям и финансовых директоров, управляющих глобальными балансовыми активами на сумму более 13 трлн долларов США, согласно отчету.
«В отличие от предыдущих лет, страховщики теперь видят в росте инфляции и ужесточении денежно-кредитной политики самые большие угрозы для своих портфелей. На фоне сильного роста заработной платы и значительного роста занятости легкая денежно-кредитная политика эпохи пандемии сворачивается, и в первую очередь думают об ожидаемом повышении ставок», — говорится в сообщении.
Комментируя выводы компании, Майк Сигел, глобальный руководитель отдела управления страховыми активами и решениями для ликвидности в подразделении управления активами инвестиционного банка, сказал, что глобальные страховщики также демонстрируют растущий интерес к криптовалюте.
«В этом году мы впервые провели опрос по криптовалюте, и я думал, что у нас не будет респондентов. Но я был удивлен. Хорошие 6% респондентов отрасли указали, что они либо инвестируют в криптовалюту, либо, точнее, рассматривают возможность инвестирования в криптовалюту», — сказал он.
По словам Сигела, компании, которые либо инвестируют (2%), либо рассматривают возможность выделения своих средств (4%) в криптовалюту, делают это, чтобы лучше понять рынок и инфраструктуру.
«Но если это станет транзакционной валютой, они хотят иметь возможность в будущем деноминировать полисы в криптовалюте. А также принимать надбавки в криптовалюте, как они это делают, скажем, в долларах, иенах, фунтах стерлингов или евро», — сказал руководитель.
Кроме того, согласно отчету, американские страховщики
(11%) в настоящее время инвестируют или рассматривают возможность инвестирования в криптоактивы, по сравнению с азиатскими страховщиками с 6% и европейскими страховщиками с 1%.
Однако мнения по-прежнему неоднозначны, когда речь идет об ожидаемой прибыльности криптоинвестиций. В то же время криптоактивы вошли в пятерку лучших классов активов, которые, как ожидается, принесут самую высокую и самую низкую общую доходность в течение следующих 12 месяцев.
В любом случае, 1% респондентов заявили, что планируют увеличить долю криптоактивов в следующие 12 месяцев, 7% планируют сохранить текущую долю, и никто не планирует их продавать.
«Поскольку криптовалютный рынок продолжает развиваться, в сочетании с растущей регулятивной определенностью, различные учреждения становятся все более уверенными в изучении инвестиционных возможностей, а также признают разрушительное влияние базовой технологии блокчейна. Я был положительно удивлен растущим спросом со стороны управляющих активами по всему миру, которые четко осознают потенциал этого рынка», — сказал Мэтью Макдермотт, руководитель глобального отдела цифровых активов в Goldman Sachs Insurance Asset Management.
Некоторые из основных макроэкономических рисков, отмеченных респондентами, включают инфляцию на уровне 28%, ужесточение денежно-кредитной политики США с долей 20 % и волатильность кредитного и фондового рынков на уровне 18 %, за которым следует экономический спад/рецессия в США и Европе с долей 16% и 5% соответственно.
Хотя инвестиционная неопределенность остается сильной, респонденты 2022 года настроены более оптимистично, чем опрошенные в прошлом году и в 2020 году: 63% заявили, что инвестиционный ландшафт либо остался прежним, либо улучшился, согласно отчету.
«Респонденты по-прежнему сосредоточены на классах активов, повышающих доходность, о чем свидетельствует постоянный интерес к возможностям частного рынка. Хотя ставки реинвестирования начали расти в 2022 году, страховщики проявляли постоянный интерес к альтернативным инвестициям как к фактору прибыли», — говорится в сообщении Goldman Sachs Insurance Asset Management.
