Позиции Celsius теперь здоровее, Three Arrows Capital стала «жертвой» - Nansen

Источник: AdobeStock / Olivier Le Moal

 

По данным аналитической платформы Nansen, проблемному крипто-кредитору Celsius (CEL) удалось улучшить коэффициент работоспособности своих позиций в сети после приостановки снятия средств. Между тем, по их словам, жертвой стал криптовалютный хедж-фонд Three Arrows Capital (3AC).

Celsius приостановил снятие средств, обмены и переводы между счетами 12 июня, сославшись на «экстремальные» рыночные условия. Впоследствии крипто-кредитор начал пополнять залог и погашать кредиты, чтобы поддерживать здоровое соотношение кредита к стоимости (LTV).

В период с 8 по 17 июня Celsius постоянно переводил средства между разными кошельками, а также вносил большие суммы эфириума (stETH) на криптобиржу FTX, предположительно сигнализируя о внебиржевой (OTC) сделке.

Все это позволило крипто-кредитору обменять свой неликвидный stETH на более ликвидные активы, одновременно защищая активы с использованием заемных средств путем погашения долга, тем самым улучшая коэффициент жизнеспособности своих позиций в сети.

«На данный момент их коэффициент здоровья по-прежнему приличный в контексте вещей, если не произойдет внезапного падения цен на их залог более чем на 30%», — сказал Nansen в отчете, опубликованном Cryptonews.com.

В частности, коэффициент LTV от Celsius составляет 1,56 на Aave (AAVE), а это означает, что цены должны упасть более чем на 36%, чтобы у крипто-кредитора возникли проблемы. Аналогичным образом, на Compound (COMP) соотношение составляет 1,39, что предполагает, что цены должны упасть более чем на 28%, чтобы Celsius был ликвидирован.

«Приостановка снятия средств, вероятно, помогла предотвратить набеги на банки, а также предоставила Celsius время для перекалибровки и управления рисками своих инвестиций», — говорится в отчете.

В отчете также показано, что 3AC, вероятно, стал «жертвой» заражения. Здесь заражение относится к распространению кризисов от одного протокола (Terra) к другим (например, 3AC).

Криптофонду пришлось сбросить кучу stETH с большими скидками, чтобы укрепить финансы для пополнения залога, когда цены упали.

Данные по цепочке показывают, что 3AC начал разворачивать свои позиции stETH для эфириума (ETH) и стейблкоинов в период с 13 по 14 июня, когда stETH упал до 0,933 ETH, что представляет собой скидку в 6,7%.

stETH — это токенизированная форма стейкингового эфира, заблокированная внутри протокола стейкинга Lido, которую можно обменять на ETH после завершения слияния.

Исторически stETH торговался примерно одинаково по номиналу с ETH. Однако недавний обвал рынка, вынудивший некоторых крупнейших держателей токена обменять свои stETH на более ликвидные активы, негативно сказался на его цене.

В 9:07 UTC stETH торгуется по цене 1081 доллар США, что на 8,6% ниже за день и на 1,6% выше за неделю. В то же время ETH торгуется на уровне 1126 долларов США, снизившись на 8,2% за день и не изменившись за неделю.

 


Рекомендованное