Как работает стекинг?

Кажется, что сейчас все говорят про стекинг криптовалюты. Так как это направление все набирает популярность, биржи по всему миру выстраиваются в очередь, чтобы предложить своим клиентам услуги стекинга. И, кстати, недостатка в клиентах они не испытывают.

Мирко Шмидл, генеральный директор StakingRewards.com поделился с Cryptonews своими мыслями о популярности стекинга:

«Рынок стекинга взорвется. Создавается все больше и больше финансовых продуктов с системой стекинга.»

Кроме того, он отметил тот факт, что в процессе стекинга можно легко запутаться.

Так что, если вы один из тех людей, которые никогда не сталкивались со стекингом или вам просто трудно понять, что это такое, этот материал поможет расставить все точки над «и». Более того, мы предоставим вам несколько советов, которые помогут вам начать свой путь в стекинге, если вы этого хотите.

Что такое стекинг?

Стекинг криптовалют – это процесс удержания средств, хранения их в криптовалютном кошельке ради поддержки эффективности операций в сети блокчейн.

В обмен за блокировку криптовалют и за помощь конкретной сети, участники получают вознаграждение.

Существует два осовных способа заработка стекингом.

Первый: использование некого механизма консенсуса. Блокчейнам нужен инструмент, который позволил бы их участникам согласовывать желаемый результат и координировать действия децентрализованным способом.

Такой инструмент называется proof-of-stake (PoS). В отличие от proof-of-work (PoW), который включает в себя использование вычислительной мощности для решения математических задач, PoS требует от участников лишь отложить минимальное количество средств, чтобы добавить новый блок.

Участники в такого рода активности называются валидаторами. В обмен на свои усилия по проверке достоверности транзакций, валидаторы получают вознаграждения, аналогично PoW, когда майнеры получают, например, биткойны.

Впервые PoS произошёл в сети Peercoin.

Peercoin был создан Sunny King и Scott Nadal, как гибридная платформа, которая поддерживала и PoS, и PoW. Но в конце концов сервис оставил лишь PoS, избавившись от PoW.

Механизм стекинга начал привлекать все больше и больше внимания крипто-мира, когда обнаружилось, что Ethereum работал в направлении перехода от PoW к PoS.

Когда Ethereum 2.0 наконец-то запустится, сеть эфириума будет целиком и полностью полагаться на PoS.

Второй способ – это использование мастернодов.

Мастерноды – это узлы, которые обеспечивают эффективность, надежность и прогрессивность услуг сети блокчейн.

Мастерноды впервые появились в системе Dash, где они использовались для поддержки частных транзакций.

Пользователи, которые владели от 1,000 Dash tokens, получали право управлять узлами с большим уровнем ответственности. Конечно же, такая деятельность вознаграждалась.

Мастерноды Dash имели такой огромный успех, что некоторые другие сети блокчейн решили также воспользоваться идеей.

Почему стекинг так важен для сетей?

Использование стекинга высоко оценили многие в сфере криптовалюты благодаря ряду факторов.

Во-первых, proof-of-stake энергоэффективна, ведь процесс не требует вычислительной мощности для решения математических уравнений. Поэтому PoS-сети потребляют лишь небольшой процент энергии, в отличие платформ PoW, которые буквально поглощают энергию. Сегодня в нашем мире, когда уровень эко-сознательности все больше растет, это явное преимущество.

Во-вторых, сторонники PoS утверждают, что этот механизм более безопасен, чем другие, в особенности чем PoW. Некоторое количество маленьких блокчейн, использующих PoW пострадало от атаки 51%.

Это возможно в PoW, потому что консенсус создается за счет совокупности вычислительных мощностей. Таким образом, если злоумышленник сможет успешно создать больше хэш-мощности, чем большая часть хэш-скорости, он сможет захватить контроль над сетью. (Тем не менее, в случае с биткойнами, один час атаки на сеть будет стоить более 800 000 долларов США, согласно crypto51.app, и в основном позволит мошеннику лишь воспользоваться двойными расходами, а украсть все монеты пользователей он не сможет).

С PoS все работает по-другому. Для успешного запуска атаки 51% злоумышленнику необходимо собрать огромное количество средств для стекинга.

Более того, злоумышленник будет влиять на стоимость своих собственных средств, что лишает смысла проведение атаки 51%.

Один из основателей эфириума Vitalik Buterin объяснил в своем посте:

«“Философия одного предложения” proof-of-stake – это не “обеспечение безопасности через сжигание электричества”, a “безопасность, которая обеспечивается путём падения экономической стоимости”».

(Однако, дебаты по поводу сравнения PoW и PoS все не стихают. Узнать больше: Vitalik Buterin vs. Proof of Work Camp)

Что касается мастернод, тут использовать стекинг очень выгодно – это позволяет сетям блокчейн вводить новые характеристики без выполнения сложных архитектурных изменений.

Например, ранее упомянутая сеть Dash ввела мастерноды для поддержки частных транзакций. А другая сеть блокчейн, Syscoin, использует их для поддержки своего децентрализованного рынка.

"Рынок взорвется"

Люди, которые решили участвовать в стекинге (будь то через сеть PoS или через мастернод), обычно решаются на это по экономическим причинам. Вопреки распространенному мнению, стекинг отнюдь не пассивен. В отличие от HODLing, процесс стекинга позволяет вам получать прибыль от средств, которые в противном случае могли бы быть не использованы никогда.

Кроме того, сторонники стекинга уверены, что это безопасный способ заработать благодаря лишь тому, что вы владеете криптовалютой.

Токены, использованные для стекинга, никогда не выходят из-под контроля своего владельца, в отличие от других способов получения дохода. Более того, нет ничего легче, чем вывести свои монеты из процесса стекинга, как только они вам понадобится.

Schmiedl, основатель аналитической платформы стекинга, настроен весьма оптимистично по поводу развития отрасли.

Он поделился с Cryptonews.com своими мыслями по этому поводу:

«Рынок стекинга буквально взорвется в ближайшие годы, поскольку каждый недавно созданный блокчейн основан на Proof-of-Stake, и layer-2 не является исключением. Мы увидим, что все больше и больше финансовых продуктов будут создаваться с интегрированной функцией стекинга».

Возможные подводные камни

Как и у всего в жизни, у стекинга также есть свои недостатки.

Во-первых, вознаграждения за него обычно выплачивается в собственном токене конкретной сети блокчейн. Таким образом, люди, желающие получить прибыль, должны оценивать экосистему сети в целом, а не просто смотреть на прогнозируемый возврат инвестиций (ROI) монет в стекинге.

Другими словами, если ROI для стекинга монет очень высок, но монета имеет очень низкую рыночную капитализацию и объемы торговли, вероятно, лучше ее избежать, поскольку будет трудно заработать этих токенах.

Более того, если криптовалюта, которую вы используете для стекинга, не сможет увеличить свою стоимость или хотя бы сохранить ее на том же уровне, вы, скорее всего, потеряете деньги. Это связано с тем, что проценты, полученные в виде новых токенов за стекинг, могут не компенсировать вам падение рыночной стоимости.

Иными словами, не бойтесь выбирать.

Schmiedl о потенциальных рисках:

«Многие пользователи до сих пор не до конца понимают, как делать стекинг. Важно взглянуть на соотношение риска и вознаграждения за участие. Каждый актив имеет множество вариантов вознаграждения».

Если вам удастся выбрать правильный токен, стекинг может стать отличным способом получения инвестиционного дохода. Однако, как и в случае любого другого вида инвестиций, риски велики, а знание – это сила.
____

Узнать больше:
The Top 6 Do’s And Don’ts of Staking
Staking Market Growth and Dangers